有名すぎるアノマリーはまだ生きているのか — 東京仲値、20年5,900日の解剖【仲値研究 #1】

Ember 編集部 ・ 2026-07-19 ・ 約4分 ・ finance

本記事は情報提供・教育を目的としたものであり、特定の金融商品の取得・売買を推奨する投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。

東京仲値とゴトー日のドル円は、日本でいちばん擦られた為替の「パターン」だと思う。書籍になり、EAになり、NBERのワーキングペーパーにまでなった。そして有名になったアノマリーは死ぬ、というのがこの業界の常識だ。私自身、近年はだましが増えた気がしていたし、反転も昔より早く来る印象があった。印象で語るのをやめるために、1分足20年分・約5,900営業日を全部並べて確かめることにした。 先にひとつだけ白状すると、この検証で最初に作ったのは統計コードではない。全営業日のチャートを1日ずつ眺めるためのビューアだ。遠回りに見えたこの道具が、結局この研究のいちばんの働き者になった。

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収録内容

• 統計より先にビューアを作った
• 「反転が早くなった」は思い込みだった
• それでも素朴な固定ルールは生きていた